1、改制與設立股份公司：企業擬定改制方案，起草相關文件，設置公司內部組織機構並設立股份有限公司；2、盡職調查：保薦機構與其他中介機構對公司進行盡職調查，問題診斷，專業培訓以及業務指導；3、輔導驗收：向註冊地證監局申報驗收，完成驗收備案工作，均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導，輔導期限無硬性要求；4、文件製作及申報受理；5、預先披露及發行審核階段；6、路演詢價定價；7、掛牌上市：網上網下發行，股份託管，登記、掛牌上市。
