艾略特波浪理論（Elliott Wave Theory）是股票技術分析的一種理論。認為市場走勢不斷重複一種模式，每一週期由5個上升浪和3個下跌浪組成。艾略特波浪理論將不同規模的趨勢分成九大類，最長的超大循環波(grand supercycle)是橫跨200年的超大型週期，而次微波(subminuette)則只覆蓋數小時之內的走勢。但無論趨勢的規模如何，每一週期由8個波浪構成這一點是不變的。
這個理論的前提是：股價隨主趨勢而行時，依五波的順序波動，逆主趨勢而行時，則依三波的順序波動。長波可以持續100年以上，次波的期間相當短暫。
波浪理論認為股價變動的循環是由8次波浪構成的，其中有5次上升波浪和3次調整波浪，用一個詞來概括就是“八浪循環”。在上述8個波浪完畢之後，一個循環即告完成，走勢將進入下一個“八浪循環”。時間的長短不會改變波浪的形態，波浪可以拉長，也可以縮短，但其基本型態會保持不變。
①1、3、5浪影響真正的走勢，無論是下跌行情還是上升行情，都在這三個浪中賺錢；
②2、4浪屬於逆勢發展（回調浪）；
③6、7、8浪屬於修正浪（匯價短期沒有創新低或新高）。
什麼是波浪理論?
你好，波浪理論實際上是一套完全靠觀察得來的規律,可用以分析股市指數、價格的走勢,它也是世界股市分析上運用最多,而又最難於瞭解和精通的分析工具。
艾略特認為,不管是股票還是商品價格的波動,都與大自然的波浪一樣,一浪跟着一波,周而復始,具有相當程度的規律性,展現出週期循環的特點,任何波動均有跡有循。
艾略特認為,波浪的特點是：股價指數的上升和下跌將會交替進行；推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本形態。而推動浪(即與大市走向一致的波浪)可以再分割成五個小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示；調整浪也可以劃分成三個小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示。在上述八個波浪(五上三落)完畢之後,一個循環即告完成,走勢將進入下一個八波浪循環。時間的長短不會改變波浪的形態,因為市場仍會依照其基本形態發展。波浪可以拉長,也可以縮小,但其基本形態永恆不變。
總之,波浪理論可以用一句話來概括,即“八浪循環”。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策。
什麼是波浪理論
艾略特波浪理論是最常用的趨勢分析工具之一。羣體心理是該理論的重要依據，清淡的交易市場難以發揮它的作用。波浪理論是技術分析大師拉爾夫? 納爾遜? 艾略特（ott）發明的一種分析工具,與其他追隨趨勢的技術方法不同,波浪理論可以在趨勢確立之時預測趨勢何時結束,是現存最好的一種預測工具.波浪理論的創始人—拉爾夫·納爾遜·艾略特（R．N．Elliott）提出社會、人類的行為在某種意義上呈可認知的型態（Patterns）。利用道瓊斯工業平均（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作為研究工具，艾略特發現斷變化的股價結構性型態反映了自然和諧之美。根據這一發現他提出了一套相關的市場分析理論，精煉出市場的十三種型態（Pattern）或謂波（Waves），在市場上這些型態重複出現，但是出現的時間間隔及幅度大小並不一定具有再現性。爾後他又發現了這些呈結構性型態之圖形可以連接起來形成同樣型態的更大的圖形。這樣提出了一系列權威性的演譯法則用來解釋市場的行為，並特別強調波動原理的預測價值，這就是久負盛名的艾略特波動理論。波浪理論是一種具有特殊價值的工具，具體表現在其普遍性及精確性。説它具普遍性，是指我們可在許多有關人類活動的領域中運用到它，且許多時候有令人難以置信
關於波浪理論的精髓 劉惠倫的 “二進制交易法”是國內研究波浪理論的經典 有興趣的網友可以去了解
波浪理論-什麼是波浪理論-(解釋)
波浪理論
艾略特波段理論的含義很深。
美國證券分析家拉爾夫納爾遜.艾略特（ott）利用道瓊斯工業指數平均（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作為研究工具，發現不斷變化的股價結構性形態反映了自然和諧之美。根據這一發現他提出了一套相關的市場分析理論，精煉出市場的13種型態（Pattern）或謂波（Waves），在市場上這些型態重複出現，但是出現的時間間隔及幅度大小並不一定具有再現性。爾後他又發現了這些呈結構性型態之圖形可以連接起來形成同樣型態的更大圖形。這樣提出了一系列權威性的演繹法則用來解釋市場的行為，並特別強調波動原理的預測價值，這就是久負盛名的艾略特波段理論，又稱波浪理論。
波浪理論。
股價的波動與在自然中的潮汐現象極其相似，在多頭市況下，每一個高價都會是後一波的墊底價，在空頭市況下，每一個底價都會是後一波的天價。如果投資者能審時度勢，把握股價的波動大勢趨向的話，不必老圍着股價的小小波動而忙出忙進，而隨着大勢一路做多或一路做空，這樣既能抓住有利時機賺取大錢，又能規避不測之險及時停損，艾略特的波浪理論為投資者很好地提供了判別股價波動大勢的有效工具。
艾略特（RaLPH Nelaon Elliot，1871-1948）是波浪理論的創始者，他曾經是專業的會計師，專精於餐館業與鐵路業，由於在中年染上重病，在1927年退休，長期住在加州休養。就在他休養的康復時期，他發展出自已的股價波浪理論，很顯然，艾略特的波浪理論是受到道氏理論的影響，而有許多的共同點，道氏理論主要對股市的發展趨勢給予了較完美的定性解釋，而艾略物則在定量分析上提出了獨到的見解。
艾略特的大量股市理論論文主要是在1939年發表的，在1946距艾略特去世前兩年，艾略特明確地寫下了波浪理論專著“Natre’s lsw-The Secnt of the universe”。 這一書名聽來有些誇大。這是因為艾略特自認為他的股市理論是屬於大自然法則的一部分，這一法則支配人類所有的活動，我們暫且不去考究這一定言，而將注意力集中在他對股市規律的研究。
許多從事過波浪理論研究並在實際操作中付諸實施的投資者都曾會感到波浪理論不易領會，甚至望而生畏。波浪理論的基本原則其實很簡單，讀者在不久將會發現波浪理論涵蓋的許多要點。看起來似曾相識，這是因為波浪理論的許多架構，相當符合道氏理論的原理和傳統的圖型技術。不過，波浪理論已超越傳統的圖型分析技術，能夠針對市場的波動，提供全盤性的分析角度、得以解釋特定的圖形型態發展的原因與時機，以及圖形本身所代表的意義，波浪理論同時也能夠幫助市場分析師、找出市場循環週期的所在。
曾經有人説過，多數的技術分析，在本質上是屬於逐勢分析。道氏理論，且不談其所有的優點，也是在趨勢形成之後，才出現確認的訊號，波浪理論則能更進一步的對頭部與底部作出預警訊號，而且能以較傳統的分析方法加以確認，在以下的章節，我們將重點指出波浪理論與較為人熟知的圖型分析的兩者之間的共同點。
數浪的基本規則有四種。
投資者應瞭解，艾略特的波浪理論其關鍵主要包括三個部分，第一，為波浪的形態；第二，為浪與浪之間的比例關係；第三，作為浪間的時間間距。而這三者之間，浪的形態最為重要。
波浪的形態，是艾略特波浪理論的立論基礎，所以，數浪的正確與否，對成功運用波浪理論進行投資時機的掌握至關重要。 所謂數浪的基本規則，只有兩條。如果投資者能對這兩條基本數浪規則在平時運用中堅守不移，可以説已經成功了一半。
數浪的兩條基本規則： 一、第三浪（第三推動）永遠不是3個驅動浪（第一、三、五浪）中最短的一個浪。在股價的實際走勢中，通常第三浪是最具有爆炸性的一浪，也經常會成為最長的一個浪。 二、第四個浪的底部，不可以低於第一個浪的浪頂。
除了以上兩個在數浪時的鐵律外，還有兩個補充規則，這兩個補充規則並非是牢不可破的鐵律,它主要是幫助投資者能更好的判別浪型,協助正確數浪工作。
補充規則一：交替規則，如果在整個浪形循環中，第二個浪以簡單的形態出現，則第四浪多數會以較為複雜的形態出現。第二浪和第四浪就性質而言，都屬於逆流行走的調整浪，而調整浪的形態有許許多多種子類型。這條補充規則，能較好地幫助投資者分析和推測市場價格的未來發展和變化，從而把握住出入的時機。
補充規則二：股市在上升一段後進入調整期，尤其是當調整浪乃屬於第四浪的時候，多數會在較低一級的第四浪內完成。通常性情況下，會在接近終點附近完結。這條補充規則主要是為投資者提供調整的終結點，從而使投資者瞭解在調整臨近終結時，應注意做多、做空時的策略。不使投資者操作犯方向性的大錯，鑄成不可逆轉的局面。
波浪的特性有九種。
波浪理論在具體運用中，常常會遇到較為難以分辨的市況，發現幾個同時可以成立的數浪方式。所以，投資者有必要了解各個波浪的特性。
第一浪 在整個波浪循環開始後，一般市場上大多數投資者並不會馬上就意識到上升波段已經開始。所以，在實際走勢中，大約半數以上的第一浪屬於修築底部形態的一部分。由於第一浪的走出一般產生於空頭市場後的末期，所以，市場上的空頭氣氛以及習慣於空頭市場操作的手法未變，因此，跟隨着屬於築底一類的第一浪而出現的第二浪的下調幅度，通常都較大。
第二浪 上面已經提過，通常第二浪在實際走勢中調整幅度較大，而且還具有較大的殺傷力，這主要是因為市場人士常常誤以為熊市尚未結束，第二浪的特點是成交量逐漸萎縮，波動幅度漸漸變窄，反映出拋盤壓力逐漸衰竭，出現傳統圖形中的轉向形態，例如常見的頭肩、雙底等。
第三浪 第三浪在絕大多數走勢中，屬於主升段的一大浪，因此，通常第三浪屬於最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特點是：第三浪的運行時間通常會是整個循環浪中的最長的一浪，其上升的空間和幅度亦常常最大；第三浪的運行軌跡，大多數都會發展成為一漲再漲的延升浪；在成交量方面，成交量急劇放大，體現出具有上升潛力的量能；在圖形上，常常會以勢不可擋的跳空缺口向上突破，給人一種突破向上的強烈訊號。
第四浪 從形態的結構來看，第四浪經常是以三角形的調整形態進行運行。第四浪的運行結束點，一般都較難預見。同時，投資者應記住，第四浪的浪底不允許低於第一浪的浪頂。
第五浪 在股票市場中，第五浪是三大推動浪之一，但其漲幅在大多數情況下比第三浪小。第五浪的特點是市場人氣較為高漲,往往樂觀情緒充斥整個市場。從其完成的形態和幅度來看，經常會以失敗的形態而告終。在第五上升浪的運行中，二、三線股會突發奇想，普遍上升，而常常會升幅極其可觀。
A浪 在上升循環中，A浪的調整是緊隨着第五浪而產生的，所以，市場上大多數人士會認為市勢仍未逆轉，毫無防備之心，只看作為一個短暫的調整。A浪的調整形態通常以兩種形式出現，平坦型形態與三字形形態，它與B浪經常以交叉形式進行形態交換。
B浪 B浪的上升常常會作為多方的單相思，升勢較為情緒化，這主要是市場上大多數人仍未從牛市沖天的市道中醒悟過來，還以為上一個上升尚未結束，在圖表上常常出現牛市陷阱，從成交量上看，成交稀疏，出現明顯的價量背離現象，上升量能已接濟不上。
C浪 緊隨着B浪而後的是C浪，由於B浪的完成頓使許多市場人士兵醒悟，一輪多頭行情已經結束，期望繼續上漲的希望徹底破滅，所以，大盤開始全面下跌，從性質上看，其破壞力較強。
艾略特波浪理論是什麼？
一、波浪理論的含義
二、波浪的形態劃分
三、波動原理的標記方法
一、波浪理論的含義
波浪理論(Wave Principle)的創始人—拉爾夫.納爾遜.艾略特(提出社會、人類的行為在某種意義上呈可認知的型態(Patterns)。利用道瓊斯工業平均(Dow Jones Industrial Average，DJIA)作為研究工具，艾略特發現斷變化的股價結構性型態反映了自然和諧之美。
根據這一發現他提出了一套相關的市場分析理論，精煉出市場的十三種型態(Pattern)或謂波(Waves)，在市場上這些型態重複出現，但是出現的時間間隔及幅度大小並不一定具有再現性。
爾後他又發現了這些呈結構性型態之圖形可以連接起來形成同樣型態的更大的圖形。這樣提出了一系列權威性的演譯法則用來解釋市場的行為，並特別強調波動原理的預測價值，這就是久負盛名的艾略特波動理論。
二、波浪的形態劃分
如何來劃分上升五浪和下跌三浪呢？一般説來，八個浪各有不同的表現和特性：
第1浪：(1)幾乎半數以上的第1浪，是屬於營造底部型態的第一部分，第1浪是循環的開始，由於這段行情的上升出現在空頭市場跌勢後的反彈和反轉，買方力量並不強大，加上空頭繼續存在賣壓，因此，在此類第1浪上升之後出現第2浪調整回落時，其回檔的幅度往往很深；(2)另外半數的第1浪，出現在長期盤整完成之後，在這類第1浪中，其行情上升幅度較大，經驗看來，第1浪的漲幅通常是5浪中最短的行情。
第2浪：這一浪是下跌浪，由於市場人士誤以為熊市尚未結束，其調整下跌的幅度相當大，幾乎吃掉第1浪的升幅，當行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起點)時，市場出現惜售心理，拋售壓力逐漸衰竭，成交量也逐漸縮小時，第2浪調整才會宣告結束，在此浪中經常出現圖表中的轉向型態，如頭底、雙底等。
第3浪：第3浪的漲勢往往是最大，最有爆發力的上升浪，這段行情持續的時間與幅度，經常是最長的，市場投資者信心恢復，成交量大幅上升，常出現傳統圖表中的突破訊號，例如裂口跳升等，這段行情走勢非常激烈，一些圖形上的關卡，非常輕易地被穿破，尤其在突破第1浪的高點時，是最強烈的買進訊號，由於第3浪漲勢激烈，經常出現"延長波浪"的現象。
第4浪：第4浪是行情大幅勁升後調整浪，通常以較複雜的型態出現，經常出現"傾斜三角形"的走勢，但第4浪的底點不會低於第1浪的頂點。
第5浪：在股市中第5浪的漲勢通常小於第3浪，且經常出現失敗的情況，在第5浪中，二，三類股票通常是市場內的主導力量，其漲幅常常大於一類股(績優藍籌股、大型股)，即投資人士常説的"雞犬升天"，此期市場情緒表現相當樂觀。
第A浪：在A浪中，市場投資人士大多數認為上升行情尚未逆轉，此時僅為一個暫時的回檔現象，實際上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告訊號，如成交量與價格走勢背離或技術指標上的背離等，但由於此時市場仍較為樂觀，A浪有時出現平勢調整或者"之"字型態運行。
第B浪：B浪表現經常是成交量不大，一般而言是多頭的逃命線，然而由於是一段上升行情，很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢，形成"多頭陷井"，許多人士在此期慘遭套牢。
第C浪：是一段破壞力較強的下跌浪，跌勢較為強勁，跌幅大，持續的時間較長久，而且出現全面性下跌。
從以上看來，波浪理論似乎頗為簡單和容易運用，實際上，由於其每一個上升/下跌的完整過程中均包含有一個八浪循環，大循環中有小循環，小循環中有更小的循環，即大浪中有小浪，小浪中有細浪，因此，使數浪變得相當繁雜和難於把握，再加上其推劫浪和調整浪經常出現延伸浪等變化型態和複雜型態，使得對浪的準確劃分更加難以界定，這兩點構成了波浪理論實際運用的最大難點。
三、波動原理的標記方法
為了掌握波動原理，需要了解波的標記符號及標記方法。但是波的等級是相對的概念，波的標記之核心在於選擇一種最有效率的標記方法。
艾略特選用了下述九個術語來記述波浪等級：
特大超級循環級(Grand Superrcyclc)
超級循環級(Supercycle)循環級(Cycle)
基本級(Primary)
中型級(Intermediate)
小型級(Minor)
細級(Minute)
微級(Minuette)
次微級(subminuette)
在波浪理論應用中如何準確地辨別波的級別常常是一個困難的問題。特別是在一個新的波開始時，很難判定最後的小波屬於哪個級別。幸運的是波浪等級僅僅是相對的概念。但是儘管這樣，以上的等級標號仍反映了波的相對大小。例如，當論及美國股市自1932年上升時，其股價波浪等級一般按下述方式歸類：
1932—1937 第一個循環級的波浪
1937—1942 第二個循環級的波浪
1942—1965(6) 第三個循環級的波浪
1965(6)—1974 第四個循環級的波浪
1974—19 第五個循環級的波浪
每個循環級的波浪之子波就是基本級的波浪.進一步又可分為中型級波浪等等。
還可以用數字波(Numbered Waves)和字母波(Lettered Waves)來標識股市中波浪的不同等級。
波波等級 五個方向波 三個調整波
超級循環級 (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C)
循環級 I II III IV V A B C
基本級 [1] [2] [3] [4] [5] [A] [B] [C]
中型級 (1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c)
小型級 1 2 3 4 5 A B C
細級 I ii iii iv v a b c
微級 1 2 3 4 5 a b c
上述表記方法非常接近艾略特使用的方法，但下述方法卻更加序列化。
波波等級 五個方向波 三個調整波
特大超級循環級 [I] [II] [III] [IV] [V] [A] [B] [C]
超級循環級 (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C)
循環級 I II III IV V A B C
基本級 I II III IV V A B C
中型級 [1] [2] [3] [4] [5] [a] [c]
小型級 (1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c)
細級 1 2 3 4 5 a b c
微級 1 2 3 4 5 a b c
在艾略特的記號系列中，"CYCLE"僅僅是用來表述波浪的等級，而非在特殊意義上的"循環"(Cycle)。通常，有基本級或循環級的波。也容易和道氏理論中的主升運動(Primary Swing)或主升市場(Primary Bull Market)的用語相混淆。其實至於用什麼符號並不要緊，關鍵是選擇一種最有效率的表述方法。此外我們還要涉及一個定義牛市和熊市的問題。超級循環的B波在特大超級循環中可能持續相當長的時間且幅度極大，甚至超過許多牛市，因而在公共媒體上往往也成為所謂牛市，儘管在彼動原理的體系上仍被標為熊市記號。
統而言之，波浪理論之下有許多不同大小的牛市和熊市。仔細考察一下艾略特之基本概念，實際上牛市很簡單地説就是一個上升5波，而熊市則是一系列調整這一上升趨勢的波動。
